Почему токены становятся новой инфраструктурой: раскрытие потенциала доходов в криптовалюте

Введение: Токены как инфраструктура в криптоэкосистеме

Токены превзошли свои первоначальные функции как спекулятивные активы и стали основой инфраструктуры в блокчейн-экосистеме. Этот сдвиг парадигмы меняет подходы проектов к токеномике, соблюдению нормативных требований и рыночным стратегиям. В этой статье мы рассмотрим эволюцию роли токенов, их влияние на стабильность рынка и то, как дизайн, ориентированный на утилитарность, может раскрыть потенциал доходов для криптопроектов.

Токеномика и стабильность рынка: создание прочной основы

Важность продуманной токеномики

Продуманная токеномика является краеугольным камнем успешного блокчейн-проекта. Преждевременные запуски токенов часто приводят к ошибкам в токеномике, нестабильности рынка и усиленному вниманию со стороны регуляторов в рамках таких тестов, как тест Хауи. Чтобы избежать этих проблем, проекты должны:

• Согласовать токеномику с реальной утилитарностью и развитием продукта.

• Отдавать приоритет долгосрочной устойчивости, а не краткосрочной прибыли.

Стресс-тестирование моделей токенов

Стресс-тестирование моделей токенов на предмет рыночной волатильности необходимо для выявления слабых мест. Этот процесс включает:

• Проведение симуляций для оценки производительности токенов в различных рыночных условиях.

• Получение обратной связи от опытных разработчиков блокчейна и экономистов.

Благодаря тщательному тестированию моделей токенов проекты могут гарантировать, что их дизайн устойчив и способен выдерживать рыночные колебания.

Графики разблокировки токенов и волатильность цен

Графики разблокировки токенов могут существенно влиять на стабильность цен. Например, разблокировка токенов Sui на сумму $300 млн вызвала заметную волатильность цен, а исследования показывают, что 90% разблокировок негативно влияют на цены токенов. Чтобы снизить эти риски, проекты должны:

• Внедрять постепенные графики разблокировки.

• Рассматривать возможность жестко ограниченного предложения токенов, как это сделано с токенами NIGHT от Midnight Network.

Эти стратегии помогают поддерживать стабильность рынка и укреплять доверие инвесторов.

Нормативное регулирование и тест Хауи: соблюдение требований

Утилитарность против спекуляции

Регуляторы с большей вероятностью классифицируют токены как утилитарные, а не как ценные бумаги, если они глубоко интегрированы в функциональность продукта. Чтобы снизить нормативные риски, проекты должны:

• Разрабатывать токены с четкими, практическими случаями использования в рамках их экосистем.

• Избегать спекулятивных запусков токенов, которые не имеют реальной утилитарности.

Влияние изменений в регулировании

Нормативная среда постоянно меняется. Например, возможный уход таких фигур, как Гэри Генслер, может создать более благоприятные условия для токенов, ориентированных на утилитарность. Однако проекты должны оставаться проактивными, следя за:

• Развитием нормативных требований.

• Адаптацией своих стратегий для соответствия новым правилам.

Дизайн токенов, ориентированный на утилитарность: раскрытие потенциала доходов

Согласование токенов с потребностями экосистемы

Токены должны запускаться только в том случае, если они являются неотъемлемой частью экосистемы. Для проектов, где токены не являются необходимыми, рекомендуется использовать альтернативные методы финансирования, такие как акции. Это гарантирует, что:

• Токены выполняют значимую функцию.

• Долгосрочный успех проекта ставится выше краткосрочных продаж токенов.

Конфиденциальность и масштабируемость в блокчейн-сетях

Midnight Network, проект, связанный с Cardano, является примером дизайна токенов, ориентированного на утилитарность. Используя ZK-SNARKs для обеспечения конфиденциальности и масштабируемости, Midnight объединяет частные и публичные реестры, предлагая комплексное блокчейн-решение. Такой подход повышает утилитарность токенов NIGHT и укрепляет позиции проекта как лидера в области блокчейн-решений, ориентированных на конфиденциальность.

Межсетевые функции и атомарные свопы

Midnight также делает акцент на межсетевых функциях и атомарных свопах, обеспечивая бесшовное взаимодействие между различными блокчейн-сетями. Эти функции:

• Повышают утилитарность токенов NIGHT.

• Укрепляют позиции проекта в блокчейн-экосистеме.

Альтернативные методы финансирования для криптопроектов

Акции против запуска токенов

Для небольших проектов или тех, у которых ограниченные ресурсы, финансирование на основе акций может быть жизнеспособной альтернативой запуску токенов. Такой подход:

• Снижает нормативные риски.

• Позволяет проектам сосредоточиться на разработке продукта перед запуском токенов.

Использование поддержки сообщества

Методы финансирования, ориентированные на сообщество, такие как краудфандинг или гранты, также могут помочь небольшим проектам внедрить токеномику, ориентированную на утилитарность, без ущерба для финансовой стабильности. Эти методы:

• Способствуют вовлечению сообщества.

• Обеспечивают стабильную основу для будущих запусков токенов.

Проблемы, с которыми сталкиваются отдельные токены: уроки от Bitcoin Cash

Снижение активности крупных держателей и спроса в сети

Bitcoin Cash (BCH) столкнулся с такими проблемами, как:

• Снижение активности крупных держателей.

• Уменьшение размеров транзакций.

• Уход ликвидности Tether.

Эти факторы повлияли на спрос в сети, подчеркивая важность поддержания устойчивой токеномики.

Извлечение уроков из рыночной динамики

Проекты могут извлечь уроки из проблем Bitcoin Cash, отдавая приоритет:

• Дизайну токенов, ориентированному на утилитарность.

• Гарантии того, что токены остаются неотъемлемой частью их экосистем.

Такой подход может помочь снизить риски и повысить долгосрочную жизнеспособность.

Заключение: будущее токенов как инфраструктуры

Токены эволюционируют от спекулятивных инструментов к основополагающей инфраструктуре в криптоэкосистеме. Отдавая приоритет продуманной токеномике, дизайну, ориентированному на утилитарность, и соблюдению нормативных требований, проекты могут раскрыть потенциал доходов, одновременно способствуя росту и стабильности блокчейн-индустрии. По мере того как рынок созревает, акцент на утилитарности и интеграции будет продолжать формировать будущее токенов и их роль в цифровой экономике.